Finski gigant Kone postigao je dogovor o preuzimanju nemačkog konkurenta TK Elevator u transakciji vrednoj 29,4 milijarde evra. Ovaj sporazum predstavlja najveće preuzimanje u istoriji Finske i jedno od najznačajnijih u evropskom industrijskom sektoru. Spajanjem dva velika igrača nastaje apsolutni lider na globalnom nivou. Tržište liftova dobiće novog predvodnika sa prihodima koji premašuju 20 milijardi evra na godišnjem nivou.
Transakcija uključuje gotovinsko plaćanje i razmenu akcija između ovih industrijskih giganata. Očekuje se da će proces integracije trajati do sredine 2027. godine. Glavni razlog za duži period realizacije je stroga regulatorna kontrola u Evropskoj uniji i Sjedinjenim Američkim Državama. Ovaj strateški potez će temeljno promeniti dosadašnje odnose snaga u globalnoj industriji. On otvara put za brži tehnološki razvoj i veću efikasnost u održavanju sistema.
Detalji rekordne transakcije i finansijska struktura
Kone će za kupovinu nemačke kompanije isplatiti pet milijardi evra u gotovini i emitovati 270 miliona novih akcija. Ukupna vrednost ovih akcija procenjena je na približno 15,2 milijarde evra. Pored toga finski proizvođač preuzima i neto dug koji iznosi 9,2 milijarde evra. Predsednik kompanije Anti Herlin planira da uloži dodatnu milijardu evra. To će mu omogućiti da zadrži kontrolu nad više od 50 odsto glasačkih prava u novoj korporaciji.
Spojena kompanija će imati više od 100.000 zaposlenih širom sveta. Ovim preuzimanjem Kone značajno jača svoje prisustvo na tržištu Severne Amerike gde je nemački rival tradicionalno imao veoma jaku poziciju. Segmenti održavanja i modernizacije postojećih liftova biće ključni izvori prihoda. Dosadašnji vlasnici TK Elevatora bili su investicioni fondovi Advent International i Cinven. Oni su kompaniju kupili od koncerna Thyssenkrupp pre šest godina.
Izazovi na globalnom nivou i reakcije konkurencije
Ovo istorijsko spajanje dolazi u trenutku kada se svetska industrija suočava sa produženom krizom na tržištu nekretnina u Kini. Pad tražnje na tom nekada najprofitabilnijem tržištu primorao je velike proizvođače da traže uštede kroz sinergije. Procenjuje se da će ovaj dogovor doneti godišnje uštede od 700 miliona evra. Uprkos optimizmu uprave sindikati u Nemačkoj su izrazili ozbiljnu zabrinutost za budućnost radnih mesta u fabrikama nakon integracije.
Američki Otis i švajcarski Schindler gube svoje vodeće pozicije po tržišnoj vrednosti nakon objave ovog sporazuma. Kompanija Schindler je već zvanično potvrdila da će pravno osporiti ovaj dogovor pred evropskim regulatornim organima. S obzirom na to da je tržište već visoko koncentrisano analitičari predviđaju dugotrajan proces provere. Antimonopolske komisije će pažljivo analizirati da li ovakva tržišna dominacija može ugroziti fer konkurenciju.
Budućnost industrije i očekivani rezultati
Fokus nove kompanije biće usmeren na održiva i ekološki prihvatljiva rešenja za urbanu mobilnost. Izvršni direktor Konea Filip Delorm naglasio je da će kombinacija snaga omogućiti bolji odgovor na zahteve modernih kupaca. Jačanje pozicija u Sjedinjenim Državama donosi stabilnost u periodu neizvesnosti na azijskom tržištu. Pored proizvodnje novih jedinica prioritet će biti digitalizacija servisa i primena veštačke inteligencije u prediktivnom održavanju.
Dogovor između kompanija Kone i TK Elevator označava novu eru za tržište liftova i svetsku građevinsku industriju. Iako su finansijski parametri jasno definisani uspeh će zavisiti od odobrenja nadležnih tela. Stvaranje evropskog industrijskog šampiona je strateški odgovor na konkurenciju iz Amerike i Japana. Ovaj proces će pratiti pažnja investitora širom sveta. On će definisati nove standarde efikasnosti i tehnološkog napretka u decenijama koje dolaze.
